原产台湾，是由红魔鬼和紫红火口鱼杂交而成。鹦鹉鱼的来历原来是商业机密。据说是台湾的蔡建发偶然将红魔鬼和紫红火口杂交得到。

但由于鹦鹉鱼是不同品种间的杂交种，所以雄性血鹦鹉是不具备生殖能力的。鱼卵的染色体也就无法整齐配对，所以胚胎不能发育成为仔鱼。

用雄性的火口、红魔鬼为鹦鹉卵受精，理论上是应该可以的。有些雌鹦鹉还能和罗汉杂交。鹦鹉鱼在仔鱼时期并不具有成年鹦鹉的形态，三周后仔鱼的外型才会逐渐变化：头部隆起，身体变圆，体色也由黑变灰再慢慢变红。

寿命可达4～5年，但3令以后的鹦鹉鱼生理机能就会出现衰老症状，失去观赏和商品价值。